吴太后十四岁就被选入后宫，成为了赵构的妃子。赵构登基后，吴氏被封为义郡夫人，经常穿戎装侍奉左右。

金兵追击赵构，她形影不离侍奉左右，与赵构同生死共患难。赵构逃至四明时，发生兵变。那些叛变的士兵冲入皇帝的住所，质问她赵构藏身在哪里。吴氏用自己的聪明才智骗过了叛军，保全了赵构的性命。而后，她又随赵构逃至海上。

赵构在船上并不好过，日日担惊受怕，生怕金兵追到海上来。又想着堂堂一个皇帝，竟然在国土上无立足之地。身心备受煎熬与折磨。常常夜不能寐，就算睡着了也是噩梦连连。这期间，吴氏寸步不离地照顾着赵构。

有一日，有一条大鱼忽然从海面上跃起，跳入赵构所在的那艘船，吓得赵构以为是金兵上船了，躲在桌子底下不肯出来。吴氏就将鱼送至赵构眼前，并对赵构说：“官家莫怕，这是周武王白鱼入舟的祥瑞之兆！”

“白鱼入舟”说的是武王伐纣期间，周武王要渡一条河，来至河中间时，有一条白鱼跃入武王的船上，武王就俯身将鱼抓起来祭神灵，此后势如破竹，周最终取代了商。

吴氏用这个典故，是想安抚赵构。人在困境时，最迷信了。挑好的说，就会增加信心，振奋人心。

果然，赵构听完，龙颜大悦，“白鱼入舟”，这不是说自己会扭转时局吗？这是个吉兆啊！

当即就封吴氏为才人。

这位吴才人不光机智勇敢，还通晓经史，文采斐然。赵构本就是个附庸风雅的人，因此就更加喜爱吴氏了。回宫后，又将她进封为婉仪，不久又封了贵妃。

绍兴十三年，吴氏被册封为皇后。被立为皇后之后，吴氏并没有为此变得骄横，相反，她愈加勤勉，她甚至“皇后”是天下女性的表率，坐在这个位置上，不是用来享乐的，而是用来给女子做榜样的。不然如何称为“母仪天下”呢？

同时她还是个孝顺的媳妇。性格严肃的韦太后，见谁都不满意，总是嫌弃这个嫌弃那个，后宫的妃子都害怕见到她。唯独吴氏，不但对其照顾周到，还善于揣摩心思，把老太太伺候得极为舒适。这韦太后弥留之时，还对赵构说，不可薄待了皇后。

绍兴三十二年，赵构禅位于赵昚。赵昚即位后，尊吴皇后为太上皇后，与太上皇一同迁居德寿宫。虽然住在了德寿宫，但是礼节却照旧。

赵昚不是赵构的亲生儿子，是宗族中过继过来的。但是他对吴太后却是非常的敬重，就跟自己的亲生母亲一样。不光因为她是太后的缘故，最重要的还是吴太后的为人以及对赵昚的态度。

赵昚自从即位之后，虽说是皇帝了，但做事还是会受到太上皇的限制，尤其是对金国的态度。赵构是主和派，赵昚却是主战派，就这一点上，两人有着很大的分歧。赵构虽说退居二线，却时不时还会干涉一下朝政，左右一下赵昚。这令赵昚很是苦恼，当了皇帝，却不能做主。

有些事吴太后是看在眼里的，她总是以很巧妙的方式去化解两个皇帝间的矛盾，安抚好两个人。要一碗水端平，其实是要有水平的，更何况是在两个帝王之间。